新闻与公告详情

2023年4月13日，由中诚信国际主办的2023大湾区信用发展论坛在深圳成功举办。中诚信指数总裁刘凌颐受邀参与此次会议，并正式发布中诚信大湾区信用债券指数系列，支持大湾区金融开放创新，助力粤港澳大湾区建设发展。

该系列首期发布的中诚信大湾区目标日期平衡型（95-5）信用债投资级指数成分券市值接近5000亿，包含90位大湾区发行人的300多只债券。中诚信大湾区信用债券指数旨在反映大湾区信用债市场走势、丰富机构和居民的投资标的，更好引导金融资源支持大湾区建设发展。

中诚信目标日期债券指数，旨在反映一篮子到期日期在指定年份及月份的债券组合持有至到期的收益表现，具有收益确定性强、波动性小，风险分散度高、信用风险把控到位的特点。

该指数采取固定频率滚动发行，发行之初即可根据成分券的到期收益率计算出指数的预期收益水平。由于成分券在指数中持有到期，实际收益和预期收益的偏差极小、收益的确定性强。根据对12个月目标日期信用债投资级指数历史表现的测算，最大负偏离不超过25bp，平均偏离3bp。

在波动性方面，目标日期指数也表现优异，最大回撤平均15bp，同期普通指数的回撤平均水平是目标日期指数的6-9倍。

对于利率风险，目标日期指数能够表现出较强的防御能力，指数组合的加权久期持续变短，受利率波动影响极小。

目前机构发行的挂钩目标日期债券指数的理财产品主要有6个月，12个月以及更长期限，客户覆盖机构以及高净值、零售客户。

理财产品净值化转型之后，利率波动导致的理财净值也会大幅波动，加大了持有收益的不确定性，而目标日期指数策略可以较好的解决这个问题。挂钩指数策略的理财产品能够极大概率实现产品发行时所设定的业绩目标，同时减少过程中的波动。

中诚信指数目前已经发布完整的债券、股票、基金指数体系，和商业银行、理财子公司、证券公司、基金公司等市场投资机构开展了深入的合作，形成了多种机构可投资的指数资产，包括跟踪中证中诚信央企信用债券指数的指数基金、跟踪中诚信防御型100股票指数的股票指数专户、跟踪中诚信1-3年城投债投资级优选指数的债券指数专户、收益挂钩中高等级城投债指数、胶东经济圈国企信用债指数、京津冀国企信用债指数等主题指数的全收益互换产品等。指数累计挂钩规模突破了140亿元。

中诚信指数将以中诚信大湾区信用债指数发布为契机，与市场机构深度合作，为服务企业和居民资产配置，引导资金支持大湾区建设发展贡献力量。