图1 理财子存续产品数量及规模情况
数据来源:普益标准,中诚信指数整理
图2 渠道代销产品数量统计
本周(2024年6月10日-2024年6月16日)全市场发行理财产品541只(同一产品的不同份额未重复计算),其中459只为公募理财产品,82只为私募理财产品。从发行主体来看,本周发行产品最多的三家理财公司(不含外资)是兴银理财、信银理财和浦银理财,发行数量分别为28只,27只,24只。
图3 本周理财产品发行数量前十公司
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图4 本周新发理财产品运作模式分布
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图5 开放式产品子模式分布
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产品期限方面,本周全市场新发产品以3个月至3年的中长期理财产品为主,其中3个月-6个月新发产品126只,占比23.29%;6个月-1年的中期产品和1年-3年的中长期理财产品分别发行181、178只,分别占比33.46%和32.9%。对于开放式净值型产品,每日开放型占比27.87%,6个月以上期限产品有11只,具体产品要素如下:
表1 本周新发产品期限分布
数据来源:普益标准,中诚信指数整理表2 180天以上的开放式净值型理财产品要素
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风险等级方面,本周全市场新发产品以PR2等级为主,共计490只,占比87.81%。PR3等级的产品合计发行36只。
表3 本周市场新发产品风险等级分布
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固定收益类含权持有期产品方面,上银理财发行"聚宝盈"系列开放式(6个月持有期)理财产品WPBK24M0601期。
表4 上银理财"聚宝盈"系列开放式(6个月持有期)理财产品基本信息
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业绩比较基准方面,本周发行的封闭式理财产品平均业绩比较基准为3.01%,有所提高。而开放式理财产品的平均业绩基准有所提升至2.98%。本周两者业绩基准相比差距逐渐减少。
图6 新发产品业绩比较基准趋势(单位:%)
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封闭式净值产品的平均业绩基准下限为2.75%,高于开放式净值型产品,但以业绩比较基准中枢作为参考,开放式净值型产品的2.84%略低于封闭型的3.03%。因此,近期最低持有期产品的新发数量和规模显著提升。
表5 本周市场新发产品业绩比较基准情况
数据来源:普益标准,中诚信指数整理1.最低持有期理财产品存续情况
目前中诚信指数的股票指数和债券指数已在最低持有期理财产品实际应用,理财产品可通过配置债券指数资产和股票指数资产,为客户提供清晰透明、风格稳定的投资工具。该策略测算后更为适合最低持有时间较长的理财产品,为客户提供更好的持有体验。
我们统计了6个月及以上的最低持有期理财存续规模超过100亿元的理财子机构,目前共有14家理财子该类型产品规模超过100亿元,其中中银理财最低持有期产品存续规模最大,高达1374.56亿元;而招银理财6个月以上持有期同时为PR3风险等级的产品规模最大,达730.4亿元。
表6 不同理财机构6个月及以上最低持有期理财产品存续规模
2.本周新发最低持有期理财产品
本周共发行21只最低持有期理财产品,从最短持有期限看,其中9只产品最低持有期小于1个月,该期限产品业绩比较基准下限不超过2.0%。5只产品最低持有期为1-3个月,5只产品最低持有期为3-6个月,其余2只产品超过6个月。
从风险等级来看,有1只产品为PR3,是杭银理财幸福99增益固收(智享纯债),其余产品风险等级均为PR2。
从代销渠道上看,该类型产品以母行代销为主,也存在他行代销的情况。
表7 本周新发最低持有期理财产品统计
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