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指数周报｜债券指数周报（20240812）

摘要

上周（2024年8月5日-2024年8月10日），债券指数整体震荡收高，国债及政金债指数微幅回撤，地方政府债指数表现突出。利率债指数方面，短久期指数的表现优于长久期指数，地方政府债指数录得所有利率债指数最高周度收益；信用债指数方面，1-3年地产行业信用债指数表现最好，其次是山东省信用债指数；金融债指数方面，商业银行二级资本债券指数表现最好。

1.债券总指数表现

总指数方面，上周债券总指及平衡总指录得微幅正收益；期限维度上，0-1年及0-2年指数表现优于1-3年平衡总指。

数据来源：中诚信指数

2.利率债指数表现

利率债方面，上周表现最好的是中诚信地方政府债指数（0.18%），回撤幅度较大的是中诚信10年以上国债指数（-0.08%）、中诚信5-10年国债指数（-0.07%）；品种维度上，周度收益由高到低排列：地方债指数、政策性金融债指数、国债指数；期限维度上，指数收益与久期呈负相关，久期策略效果不佳。

数据来源：中诚信指数

3.信用债指数表现

信用债指数方面，上周整体录得正收益。债券类型维度上，1-3年产业债投资级指数收益表现优于1-3年城投债投资级指数；信用维度上，上周表现最好的是中诚信1-3年信用债AA指数（0.06%），其次是中诚信1-3年信用债投资级指数（0.04%）；期限维度上，0-2年信用债投资级指数表现优于0-1年信用债投资级指数及1-3年信用债投资级指数。

数据来源：中诚信指数

4.信用债(区域主题)指数表现

信用债指数分区域来看，上周表现最好的是中诚信山东省信用债指数（0.07%），其次是中诚信粤港澳大湾区信用债投资级指数（0.06%）。

数据来源：中诚信指数

5.产业债指数表现

产业债指数方面，上周收益表现前三位分别是：中诚信1-3年地产行业信用债指数（0.08%）、中诚信1-3年建筑行业信用债指数（0.07%）、中诚信1-3年煤炭行业信用债指数（0.06%）。

数据来源：中诚信指数

6.金融债指数表现

金融债指数方面，上周收益表现前三位分别是：中诚信商业银行二级资本债券指数（0.06%）、中诚信商业银行二级资本债券AAA指数（0.05%）、中诚信证券公司债指数（0.05%）。

数据来源：中诚信指数

7.ESG/投资级公司指数表现

上周，ESG主题指数及投资级公司信用债指数表现平稳，中诚信ESG信用债投资级指数周度收益0.05%，中诚信投资级公司信用债指数周度收益0.05%。

数据来源：中诚信指数

8.目标日期指数表现

数据来源：中诚信指数

9.恒定久期指数表现

恒定久期指数方面，锚定各久期的恒定久期指数收益与久期呈负相关，短久期指数表现优于长久期指数，表现最好的是中诚信0.75年恒定久期信用债投资级优选指数（0.05%）。

数据来源：中诚信指数

10.其他固收指数表现

同业存单AAA指数近一周收益为0.03%，近半年收益为1.14%（非年化），近一年收益2.25%。

数据来源：中诚信指数

11.可转债指数表现

可转债方面，上周表现最好的是中诚信偏债型可转债指数（-0.41%），表现较差的是中诚信偏股型可转债指数（-1.87%）。

数据来源：中诚信指数

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