本文从产品期限、运作模式、业绩基准等多个维度总结了银行存续和新发理财产品的情况,并对最低持有期类型的理财产品进行了跟踪。本周全市场新发理财产品502只,目前市场理财产品存续数量4.10万只,存续产品规模29.81万亿,全市场存续理财产品数量有所增加,但整体规模较上周略有下降,目前已有13家理财子的存续理财规模突破万亿大关。
图2 渠道代销产品数量统计
图3 本周理财产品发行数量前十公司
数据来源:普益标准,中诚信指数整理理财产品运作模式及子模式方面,封闭式净值型产品数量为405只,开放式净值型产品数量92只。开放式净值型产品中,最低持有期型产品35只,每日开放型产品有16只,定开型产品7只。
图4 本周新发理财产品运作模式分布
数据来源:普益标准,中诚信指数整理图5 开放式产品子模式分布
数据来源:普益标准,中诚信指数整理产品期限方面,本周全市场新发净值型产品以3个月至3年的中长期理财产品为主,其中3个月-6个月新发产品139只,占比27.69%;6个月-1年的中期产品和1年-3年的中长期理财产品分别发行138、135只,分别占比27.49%和26.89%。对于开放式净值型产品,每日开放型占比43.48%,6个月以上期限产品有8只,具体情况如下:
表1 本周新发产品期限分布
数据来源:普益标准,中诚信指数整理表2 180天以上的开放式净值型理财产品要素
数据来源:普益标准,中诚信指数整理风险等级方面,本周全市场新发产品以PR2等级为主,共计446只(不包含封闭式非净值型),占比88.84%。PR3等级的产品合计发行13只,发行数量较上周有所减少。
数据来源:普益标准,中诚信指数整理
业绩比较基准方面,本周发行的封闭式理财产品平均业绩比较基准为2.81%,较上周略微下降。开放式理财产品的平均业绩基准下降至2.66%。本周两者业绩基准差距有所扩大。
封闭式净值产品的平均业绩基准下限为2.58%,高于开放式净值型产品的2.22%。若以业绩比较基准平均值作为参考,开放式净值型产品(2.67%)略低于封闭式净值型(2.80%)。因此,近期最低持有期产品的新发数量和规模显著提升。
1.最低持有期理财产品存续情况
我们统计了风险等级为PR2和PR3且期限类型在6个月及以上的最低持有期理财产品,目前共有16家理财子该类型产品规模超过100亿元,其中中银理财存续规模最大,高达1561.38亿元;而招银理财6个月以上持有期同时为PR3风险等级的产品规模最大,达878.72亿元。
2.本周新发最低持有期理财产品