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指数周报｜债券指数周报（20241021）

摘要

上周（2024年10月14日-2024年10月20日），债券指数整体获得正收益，信用债指数表现好于利率债指数。利率债指数方面，中长久期利率债指数表现好于短久期指数，中诚信5-10年国债指数在所有利率债指数中表现最好；信用债指数方面，中诚信京津冀国企信用债指数表现最好，其次是中诚信投资级公司信用债优选指数；金融债指数方面，中诚信商业银行二级资本债券指数表现最好。可转债方面，表现最好的是中诚信高估值型可转债指数。

1.债券总指数表现

总指数方面，上周表现最好的是中诚信债券平衡总指数（0.29%），其次是中诚信1-3年债券平衡总指数（0.26%）；期限维度上，长久期指数表现更好。

数据来源：中诚信指数

2.利率债指数表现

利率债方面，上周表现最好的是中诚信5-10年国债指数（0.19%），其次是中诚信5-10年政策性金融债指数（0.18%）、中诚信10年以上国债指数（0.16%）；品种维度上，周度收益由高到低排列：政策性金融债指数、国债指数、地方债指数；期限维度上，指数收益与久期呈正相关。

数据来源：中诚信指数

3.信用债指数表现

信用债指数方面，上周涨幅较大。债券类型维度上，1-3年城投债投资级指数收益表现好于1-3年产业债投资级指数；信用维度上，上周表现最好的是中诚信1-3年信用债AA指数（0.49%），其次是中诚信1-3年信用债AA+指数（0.45%）；期限维度上，中诚信1-3年信用债投资级指数表现优于中诚信0-2年信用债投资级指数及中诚信0-1年信用债投资级指数，信用债指数中长久期指数表现更好。

数据来源：中诚信指数

4.信用债(区域主题)指数表现

信用债指数分区域来看，上周表现最好的是中诚信京津冀国企信用债指数（0.60%），其次是中诚信长三角大湾区城投债投资级指数（0.43%）。

数据来源：中诚信指数

5.产业债指数表现

产业债指数方面，上周表现最好前三位分别是：中诚信1-3年批发零售行业信用债指数（0.44%）、中诚信1-3年钢铁行业信用债指数（0.42%）、中诚信1-3年装备制造行业信用债指数（0.38%）。

数据来源：中诚信指数

6.金融债指数表现

金融债指数方面，上周表现最好的前三位分别是：中诚信商业银行二级资本债券指数（0.30%）、中诚信商业银行二级资本债券AAA指数（0.29%）、中诚信商业银行无固定期限及二级资本债券指数（0.24%）。

数据来源：中诚信指数

7.ESG/投资级公司指数表现

上周，ESG/投资级公司指数表现稳健。其中，中诚信ESG信用债投资级指数周度收益0.33%，中诚信投资级公司信用债指数周度收益0.51%。

数据来源：中诚信指数

8.目标日期指数表现

数据来源：中诚信指数

9.恒定久期指数表现

恒定久期指数方面，锚定各久期的指数表现与久期呈现正相关，恒定久期信用债指数表现优于利率债指数，表现最好的是中诚信2.5年恒定久期信用债投资级优选指数（0.43%）。

数据来源：中诚信指数

10.其他固收指数表现

同业存单AAA指数近一周收益为0.04%，近半年收益为0.97%（非年化），近一年收益2.27%。

数据来源：中诚信指数

11.可转债指数表现

可转债方面，表现最好的是中诚信高估值型可转债指数（4.37%），其次是中诚信偏股型可转债指数（3.37%）。

数据来源：中诚信指数

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